一、我國金融業(yè)進(jìn)行混業(yè)經(jīng)營的必要性
(一)客戶需求的綜合化要求我國金融業(yè)必須不斷地進(jìn)行金融創(chuàng)新
客戶對金融產(chǎn)品的需求是多種多樣的,而且大多是綜合性需求。消費(fèi)者對金融服務(wù)的多樣化需求是金融混業(yè)的市場壓力。對于廣大消費(fèi)者而言,隨著收入的日益增加,對投資品種的多樣性和金融服務(wù)便利化的要求越來越高。客戶需求的綜合化要求我國金融業(yè)必須不斷地進(jìn)行金融創(chuàng)新,而實(shí)行混業(yè)經(jīng)營則是**的出路。客戶對金融商品需求的綜合化,促使金融業(yè)改變陳舊單一的經(jīng)營理念。
(二)金融市場的開使得放實(shí)行混業(yè)經(jīng)營的需要更迫切
中國的金融市場進(jìn)一步開放,以混業(yè)經(jīng)營方式為主的跨國金融集團(tuán)公司將從各種渠道分別進(jìn)入中國的銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)。從分業(yè)逐步走向混業(yè)經(jīng)營,是中國金融發(fā)展的必然選擇。一方面有利于提高我國金融機(jī)構(gòu)的國際競爭力,另一方面也可以避免服務(wù)貿(mào)易業(yè)的過度摩擦。如果未來在銀行和證券市場之間繼續(xù)保持過于嚴(yán)格的管制、分割,缺乏良性的資金互動機(jī)制,工具和業(yè)務(wù)品種單一凝固,將嚴(yán)重制約我國銀行和證券市場各自的競爭力和發(fā)展動力,在外來競爭的壓力下,我國銀行和證券業(yè)各自的生存危機(jī)**加劇。故我國必須牢牢把握國際金融發(fā)展的趨勢,適時(shí)地將金融發(fā)展模式過渡到混業(yè)經(jīng)營模式。
(三)信息技術(shù)的進(jìn)步使得金融全球化
隨著信息技術(shù)的進(jìn)步,信息共享已成為一種趨勢,而信息共享必然會導(dǎo)致貨幣市場與資本市場的整合,從而模糊商業(yè)銀行、投資銀行、證券業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)之間的界限。其次,金融全球化的步伐加快,國際資本的大規(guī)模流動,金融業(yè)務(wù)與機(jī)構(gòu)的跨境發(fā)展和國際金融市場的發(fā)展,使得很有必要采取混業(yè)經(jīng)營的方式以適應(yīng)這一全球化的趨勢。
二、我國金融業(yè)進(jìn)行混業(yè)經(jīng)營應(yīng)具備的條件
(一)建立和完善法制建設(shè)
我國雖然政策上對混業(yè)經(jīng)營開始松動,但是現(xiàn)有立法中,并沒有像金融體系比較完善的國家那樣明確地頒布針對金融機(jī)構(gòu)混業(yè)經(jīng)營的法律。因此不僅要對現(xiàn)有法律進(jìn)行修改、補(bǔ)充和完善,還要盡快完善金融法律法規(guī)體系的建設(shè),從法律上確定金融混業(yè)制度,使混業(yè)經(jīng)營擁有合法的法律地位。金融業(yè)的體制改革應(yīng)當(dāng)以立法形式加以引導(dǎo)對其起推動作用。立法要根據(jù)金融發(fā)展和金融開放的要求,考慮未來混業(yè)經(jīng)營、防范風(fēng)險(xiǎn)的要求及國際金融法律法規(guī)的標(biāo)準(zhǔn),及時(shí)制定新的法律法規(guī),并對已制定的金融法律、法規(guī)進(jìn)行修改、補(bǔ)充和完善,形成完整的法律法規(guī)體系。
(二)建立完善的內(nèi)外監(jiān)控體系
完備的內(nèi)部控制制度具有保護(hù)金融機(jī)構(gòu)自身安全運(yùn)作與文件經(jīng)營,以及規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的功能,是金融法律從規(guī)章和約束機(jī)制發(fā)揮作用的必要前提。我國金融機(jī)構(gòu)在向混業(yè)經(jīng)營轉(zhuǎn)變的過程中,首先要做好自己的傳統(tǒng)業(yè)務(wù),增強(qiáng)自身抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。
(三)健全市場體制
完善金融市場體系、健全市場機(jī)制、建立公平競爭的市場壞境。在資本市場上,推動銀行、證券、保險(xiǎn)企業(yè)之間的并購與重組,加強(qiáng)金融資源的優(yōu)化配置,壯大金融機(jī)構(gòu)規(guī)模,以實(shí)現(xiàn)經(jīng)營規(guī)模化、業(yè)務(wù)多元化。加快市場主體的培育,強(qiáng)化金融控股公司的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控制度,完善治理結(jié)構(gòu),增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的競爭能力。
三、我國金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的模式選擇
我國應(yīng)當(dāng)從國情出發(fā),選擇適合我國現(xiàn)狀的混業(yè)經(jīng)營模式,走一條漸進(jìn)式的混業(yè)經(jīng)營道路。從理論上講,可選擇的模式有三種。**種是金融控股公司模式,是指控股母公司作為一個純粹的投資機(jī)構(gòu),僅負(fù)責(zé)外部籌資和對子公司的監(jiān)控和投資,不經(jīng)營具體業(yè)務(wù),旗下?lián)碛秀y行、證券、保險(xiǎn)等子公司進(jìn)行具體業(yè)務(wù)運(yùn)營;第二種是業(yè)務(wù)合作模式,這是一種淺層次的業(yè)務(wù)合作方式,是指銀行、證券、保險(xiǎn)等獨(dú)立的金融機(jī)構(gòu)通過合同形式,組成松散的金融聯(lián)盟以分享經(jīng)營的好處;第三種是全能銀行模式,即取消分業(yè)制下的嚴(yán)格限制,在銀行內(nèi)部設(shè)置多種業(yè)務(wù)部門,**經(jīng)營銀行、證券和保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)。
結(jié)束語:
通過比較發(fā)現(xiàn),金融控股公司模式最適合現(xiàn)階段我國金融業(yè)的發(fā)展。金融控股公司模式發(fā)達(dá)國家混業(yè)經(jīng)營采取的主要模式之一,有成熟的經(jīng)驗(yàn)可以借鑒,使得我國混業(yè)經(jīng)營將少走很多彎路。這種模式有利于發(fā)揮范圍經(jīng)濟(jì)和規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢,有利于節(jié)約成本,促進(jìn)金融創(chuàng)新。同時(shí),通過對存量金融機(jī)構(gòu)的整合,可以推進(jìn)我國金融增長模式由粗放型向集約型的轉(zhuǎn)變,有利于控制金融市場風(fēng)險(xiǎn)。
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